大家好，我是何包！

一个专注搞钱的95后男生。

我前几天体验到了被限电的滋味。

事情是这样的，放假挺兴奋，约了朋友一起吃饭。

选了个家附近评价还不错的茶餐厅。

但一进去立马感觉不妙，空调完全不冷。

广州30几度的桑拿天气，我们只能汗流浃背耐着性子吃完。

然后想着冲进旁边的大型商场凉爽吧，结果扑了个空。

商场空调也没以往冷，多走两步依旧感觉热。

而且负一楼超市的灯，还关掉了一部分。

无奈，只能汗溜溜回家自己开空调。

我北京的朋友，也有类似发现——

说有的地铁限电，不开灯，太适合睡觉……

限电这个事，很多人可能都感觉到了。

有受影响的小伙伴，可以讲讲。

1

除了我们，其他国家也有相同的能源困扰。

比如英国缺油、缺气、缺电，

一半加油站已无油可加，英国政府考虑派军队运油。

日本、印度在内的亚洲买家，正高价购买天然气。

巴西干旱，水力发电崩溃。印度电荒缺煤。

整个国庆假期，新闻报道都围绕天然气、煤炭、石油、电力满天飞。

正面临能源危机⚠️。

短缺压力不断上升，价格水涨船高。

像天然气价格，和国际油价都创出新高。

有车的朋友感觉挺明显的。

啥原因？

疫情后经济逐渐恢复，需求大涨。

需求的生产，就需要消耗能源嘛。

但由于全球对环保的要求，需要减少碳排放、转向发展可再生能源。

这里就产生了矛盾。

对传统能源产业投资缩减，新能源又还没形成大宗供应和对传统能源的替代。

导致现在能源短缺。

当然，只是何包个人看法，有其他观点的小伙伴，也可以讲讲。

2

大家伙还担心供应短缺，今年可能要过一个寒冷的冬天。

十一期间国家气象局发布了拉尼娜现象预警，可能今年的冬天比较漫长。

确实这几年天气挺反常的。

连诺贝尔奖，都史无前例颁给了气候学家。

不过还好，昨晚有消息传内蒙古能源局紧急通知，将会释放部分煤矿产能。

说是考虑到冬季执行的“能耗双控”、“限电”等会对需求端产生影响，

缓解煤炭供给紧张的情况。

供应变多了，价格可能就会下降。

反应在今天的市场上，煤炭电力股大跌了。

不得不说，全球投资者对能源供给的消息都挺敏感啊。

像前两天，普京也说了一句话，

“俄罗斯作为欧洲最大的能源供应国，已准备好在价格飙升之际稳定能源市场，并称俄罗斯今年对欧洲天然气的出口销量或创新高。”

话音刚落，欧洲天然气价格就从上涨变跳水。

是个一句话，能改变市场走势的男人。

3

就目前来看。

虽然我们国家释放了煤炭自给的产能，俄罗斯释放了天然气的全球供应。

但缺口可能不会那么快补足。

就像之前的猪肉短缺，价格上涨，也需要好长一段时间来消化。

今天的煤炭大跌，就有券商跑出来说明——

市场的担忧在于未来供给的逐步释放。

但核心的矛盾依然在于供给，短期内可能没办法解决。

碳达峰前煤炭供给可能都处于紧张状态，煤炭价格将长期维持高位。

逻辑上是这么说没错，

但总有一天供应会到位，价格会回归正常水平。

谁也估摸不准，啥时候就会突然开始下跌。

所以建议如果之前抓住了能源行业基金的小伙伴，

也可以考虑适当止止盈。

错过了的，就要谨慎些。

最好不要盲目跟风追热冲进去，容易吃亏。

像能源这种慢周期性的行业，

通常短时间有表现，长时间趴在低位装死。

上一次这样暴涨，还是在2014-2015年。

4

顺便从历史的角度，讲讲能源对我们经济的影响。

历史上能源危机爆发过四次，

1973年的阿拉伯石油禁运战争，原油价格上涨300%，1979年的两伊战争，原油价格上涨400%，1990年波斯湾战争，原油价格上涨250%，2004年新兴经济体崛起，原油价格上涨70%。

拿离我们比较近的2004年来讲，

当时有车族会感觉钱包吃紧，油价相比2002年已经翻倍。

也是从那时候开始，飞机开始恢复收取燃油附加费的。

随后有些企业因为原料成本顶不住破产，导致失业率增加，GDP下滑。

大家没钱，需求就会减少。

需求减少进而引发原料成本下降，股市先于商品下跌。

而今年全球性的天然气与电力危机，天然气已经上涨420%，

未来的影响和走向如何？

说实话，何包预测不了。

但现在总体能看出来，能源危机的冲击会使全球的通胀压力加大。

有券商分析，历史上能源和通胀的波动基本是同步的：

就连美联储主席都表示，“通胀压力令人沮丧”。

美国的通胀又到了30年以来的新高……

接下来就且看他们如何化解吧。

P.S.

未来有3只待上市的可转债，

可惜何包都没有中。

希望下周能有可转债打新~

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